グランビルの法則が面白いほど身近に！驚きのわかりやすさで解説

グランビルの法則とは

グランビルの法則とは、米国のチャート分析家ジョセフ・E・グランビル氏によって提唱された株価の予測理論になります。
 
 
主に移動平均線を使ったテクニカル分析手法であり、株価の移動平均線とその乖離（かいり）から市場の動向を分析します。
 
 
移動平均線からの乖離が大きい場合には市場が過熱していることを示しており、逆に乖離が小さい場合には市場が冷えていると判断することができます。
 

引用元：OANDA証券
 

グランビル氏について

 
ジョセフ・E・グランビルはアメリカのチャート分析家であり、テクニカル分析の分野では知らない人がいない人物です。
 
 
彼は移動平均線を活用した株価予測の理論「グランビルの法則」を提唱しました。
 
 
彼の理論は移動平均線の向きや株価との乖離から相場の方向性を判断する手法を基にしており、今もなお多くの投資家に影響を与えています。
 
 
グランビル氏はアメリカの金融ライターとしても知られており、そのキャリアを通じて数々の著書を発表しています。
 
 
【著書の紹介】
・Granville’s New Strategy of Daily Stock Market Timing for Maximum Profit
株式市場のタイミングを最大限に活用するための新戦略を提案した書籍です
 
・Granville’s New Key to Stock Market Profits
株式市場での利益を最大化するための新しい鍵を提供する書籍です。
 
・Granville’s New Strategy of Daily Stock Market Timing
株式市場の日々のタイミングを戦略的に捉えるための手法を紹介した書籍です。
 
 
投資戦略や相場心理学に関する独自の考え方を著書にまとめているため、グランビルの法則をより理解したい方は彼の著書を手に取ってみるのも良いでしょう。
 
 
グランビル氏のアナリストとしての分析手法は、テクニカル分析の基本原則として現在でも重要視されています。
 

グランビルの法則の基本原則

移動平均線との乖離を利用した判断

株価が移動平均線よりも上に乖離した場合は市場の過熱気味を示唆していると判断し売りシグナルだと判断ができます。
 
逆に移動平均線よりも下に乖離した場合は売られすぎの傾向を示していると判断し買いシグナルだと判断ができます。
 

トレンド転換の予測

株価と移動平均線との乖離が10%以上離れた場合に逆張りのサインだと判断します。
 
 
市場が過熱または過冷え状態にあるかを判断し、それに基づいてトレンドの転換点を予測します
 

移動平均線の方向性からトレンドを分析

移動平均線が株価の下から上へ抜ける場合、これは上昇トレンドの始まりを示すポジティブなサインとされます。
 
 
逆に、移動平均線が株価の上から下へ抜ける場合は、下降トレンドの始まりを示唆します
 

グランビルの法則と出来高の関連

グランビルの法則では、株価が長期的に低迷したのちに出来高が増加すると、これは価格反転の可能性が高い兆候だとされています。
 
 
出来高の増減は市場参加者の意思決定を反映しており、増加する出来高は市場の強気ムードや売買意欲の高まりを示すことがあります。
 
 
これはグランビルの法則と移動平均線との関係性を通じて、トレンド転換のシグナルとなることがあります
 

グランビルの法則の応用方法

8つの基本的な売買タイミング

グランビルは8つの売買パターンを提唱しており、これらを用いて市場の転換点を捉えようとします
 
 
グランビルの法則は、移動平均線を用いたテクニカル分析に基づき、8つの売買パターンを定義しています。
 
 
以下にそれぞれのパターンを詳しく説明します。
 

引用元：トレーダーズウェブ
 
 
①上昇トレンドの買いシグナル
価格が移動平均線を上抜けた場合、これは上昇トレンドの始まりを示唆します。買いのシグナルとして解釈されます。
 
②上昇トレンドの売りシグナル
価格が移動平均線を下抜けした場合、上昇トレンドの反転の可能性があることを示します。売りのシグナルとして注目されます。
 
③移動平均線との乖離に基づく買いシグナル
価格が移動平均線から一定以上乖離した後、移動平均線を再び上抜けした場合に、買いのシグナルと見なされます。
 
④移動平均線との乖離に基づく売りシグナル
価格が移動平均線から一定以上乖離した後、移動平均線を下抜けした場合に、売りのシグナルと見なされます。
 
⑤出来高と価格の関係による買いシグナル
出来高が増加し、価格も同時に上昇する場合、これは買いのシグナルとなります。市場の関心が高まり、トレンドが持続する可能性があります。
 
⑥出来高と価格の関係による売りシグナル
出来高が増加している中で価格が下落する場合、これは売りのシグナルと見なされます。市場の弱気ムードが高まり、価格の反転が起こる可能性があります。
 
⑦トレンドラインとの交差に基づく買いシグナル
価格がトレンドラインを上抜けすることで、買いのシグナルが発生すると考えられます。トレンドの継続が期待される場合があります。
 
⑧トレンドラインとの交差に基づく売りシグナル
価格がトレンドラインを下抜けすることで、売りのシグナルが発生すると考えられます。トレンドの反転が予想される場合があります。
 
 
これらの売買パターンは、価格の動向と移動平均線、出来高、トレンドラインとの関係性を利用して市場の方向性を判断する際に役立ちます。
 

ボリンジャーバンドとの応用

ボリンジャーバンドは、移動平均線を中心に設定された上下に2つのバンドを持つ指標になります。
 
 
価格がバンドの内側にある場合は相場が静かであり、外側にある場合は相場が活発であることを示唆します

引用元：マネックス証券　https://info.monex.co.jp/technical-analysis/indicators/003.html
 
 
グランビルの法則とボリンジャーバンドを組み合わせることで、以下のように応用することができます。
 
 
買いシグナル
価格がボリンジャーバンドの下限を割り込んでいるとき、かつ移動平均線を上抜けした場合は買いのサインとなる。
 
売りシグナル
価格がボリンジャーバンドの上限を超えているとき、かつ移動平均線を下抜けした場合は売りのサインとなります。
 

グランビルの法則の限界と注意点

移動平均線との乖離に対する警戒

市場が強いトレンドを形成している場合、価格が移動平均線から大きく乖離しても、そのままの方向に進むことがあります。
 
 
グランビルの法則に基づいて判断したとしても、短期的な乖離だけで売買を判断するのはリスクが高いです。
 

トレンドの転換点の判断が難しい

グランビルの法則ではトレンドの転換点を捉えることが重要です。特に市場が乱高下する場面では、正確な売買タイミングを見極めるのが難しいことがあります。
 

単独の指標としての限界

グランビルの法則は移動平均線を基にしていますが、市場全体の状況や他のテクニカル指標との組み合わせが必要です。
 
 
グランビルの法則だけを使って勝ち続けるのは難しいと言えるでしょう。
 
過去のパフォーマンスと未来の予測
過去のデータに基づいてパターンを見つけることは可能ですが、市場状況は常に変化するため、過去のパフォーマンスが将来にどれだけ影響するかは不確定です。
 

グランビルの法則を活用した投資のアドバイス

複数の指標と上手く組み合わるのが吉

グランビルの法則は移動平均線に基づいていますが、他のテクニカル指標と組み合わせることで、より正確な売買タイミングを見つけやすくなるはずです。
 

相場のトレンドをしっかり確認

市場のトレンドが確実に確認できるときにグランビルの法則を利用すると効果的です。特に強いトレンドが形成されている場合、法則のシグナルがより有効になります。
 

リスク管理は徹底的に

市場の変動には常にリスクが伴います。損失を最小限に抑えるためには、適切なリスク管理戦略を組み込むことが不可欠です。
 

とにかく経験と学習

グランビルの法則を使ったトレードで即座に利益出すのは難しく、相応の経験が求められます。継続的な学習と市場の観察が成功の鍵となります。
 

グランビルの法則の実績と評価

グランビルの法則は日本株市場でも有効に活用されてきた相場分析手法であり、特に大型株において有用な手法だとされています。
 
 
トヨタ自動車(7203)
グランビルの法則を適用し移動平均線の向きや乖離率を分析することで、トレンドの転換点や強弱を判断しやすくなります。
 
これにより株価の動きに敏感に反応し、タイミングよく売買を行うことが可能になります。
 
 
ソフトバンクグループ(9984)
移動平均線のクロスや乖離率の変化を監視することで、長期トレンドの方向性を把握しやすくなります。
 
これにより投資家は安定した利益を追求することが可能になります[4]。
 
 
グランビルの法則は、単純な移動平均線のクロスや乖離率だけでなく、その背後にある市場の強弱や流れを把握するための手助けとして役立ちます。
 
 
グランビルの法則を用いた分析結果をもとに投資家は意思決定を行い、成功を収めることができるのです。
 

グランビルの法則と他の投資戦略の比較

グランビルの法則は主に移動平均線を用いて市場のトレンドを分析する手法であり、売買のタイミングを判断する相場理論です。
 
 
その特徴を他の主要な投資戦略と比較すると、以下の点で異なる特性があります。
 

移動平均線クロス戦略と比較

グランビルの法則は、移動平均線のクロスだけでなく、その乖離率やパターンによって売買のタイミングを決定します。
 
 
これにより、市場の強弱をより繊細に捉えることができます。
 

テクニカル指標の多様性

他の投資戦略は、RSI（相対力指数）やMACD（移動平均収束拡散）など、さまざまなテクニカル指標を組み合わせることがあります。
 
 
これに対して、グランビルの法則は比較的シンプルで直感的なアプローチを取りますが、それでも効果的な売買サインを提供します。
 

長期と短期のトレード

グランビルの法則は主に中長期的なトレンドを捉えるのに向いていますが、短期的なスキャルピングには適していない場合があります。一部のテクニカル指標は短期の価格変動にも対応可能です。
 

市場の状況に応じた適応性

グランビルの法則以外の手法は市場の変動に応じてパラメーターを調整できる場合がありますが、グランビルの法則は移動平均線の特定の設定を基にしているため、一部の市場状況では精度が低下する可能性があります。
 

リスク管理と利益確定

他の分析手法ではエントリーポイントの設定だけでなく、リスク管理や利益確定の方法にも重点を置くことがあります。
 
 
グランビルの法則ではエントリーを重視する傾向があり、それに伴うリスク管理手法の適用が必要だと言われています。
 
 
まとめるとグランビルの法則は…
 
 
シンプルながらも効果的な市場分析手法だが、他の多様なテクニカル指標や戦略に比べると、特定の市場状況で適合性が異なることが多いと言えます。
 
 
投資家は自身のトレードスタイルや市場の特性に応じて、最適な戦略を選択する必要がありますね。